Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые?

Годовая инфляция в РФ в июне ускорилась до 6,5% – самого высокого уровня с августа 2016 года, а месячная достигла 0,69%, что является рекордом для июня с 2012 года, сообщил Росстат.

Между тем российские граждане считают, что инфляция составляет не менее 30%. Банкир, основатель TalkBank Михаил Попов объяснили Bankiros.

ru, почему такая разница в показателях, чьи подсчеты больше соответствуют действительности, и что будет с инфляцией дальше.

Почему граждане оценили инфляцию в 30%?

Попов рассказал, что Росстат в первую очередь учитывает общую инфляцию по стране. Если посмотреть на веса категорий товаров и услуг, которые он оценивает, то в них будет значительная доля промышленности и других отдельных услуг.

«Массовому потребителю они непонятны, ему сложно их оценить и объективно учесть их состояние на конец прошлого года и на текущее время. Россияне оценивают реальную потребительскую корзину, которая тоже отличается от теоретической, используемой в расчетах Росстата», – пояснил Попов.

Эксперт констатирует, что рост цен произошел не только в потребительских товарах, но и в промышленных тоже. Например, кратно выросли в цене древесина и металлопродукция. По некоторым сортам цены выросли в два-три раза, несмотря на значительные перебои в потреблении со стороны Китая – основного потребителя этих промышленных товаров.

Кредит «Наличными (онлайн заявка)»«На практике спрос на них после пика пандемии резко вырос, что спровоцировало рост цен на сырье и строительные материалы. Подстегнуло эту историю строительство, которое развернулось на фоне льготных программ по ипотеке. Недвижимость на фоне госпрограмм подорожала на 20-30%, что сильно выше официальной инфляции, и соответствует ожиданиям рядовых россиян», – рассуждает собеседник Bankiros.ru.Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые?Bankiros.ru

По словам Попова, с точки зрения уровня жизни важнее то, что считают потребители. Он пояснил, если инфляция промышленных товаров носит отложенный характер и может проявиться позднее, а за счет государственных мер в менее остром формате, то потребительская инфляция имеет короткий период влияния на жизнь граждан.

«Уже сейчас многие из них вынуждены урезать свои предпочтения и сокращать потребительскую корзину, чтобы укладываться в личный или семейный бюджет», – подчеркнул Попов.

Почему усиливается инфляция в России?

По словам Попова, сейчас сложилась непростая ситуация, потому что инфляция в стране разгоняется на фоне отсутствия денежных вливаний.

Кредит «MTS Cashback»«Это не монетарная инфляция, когда в стране просто много денег и все товары пересчитываются по новой денежной массе. Она связана с ростом себестоимости, которая во многом определяется иностранной продукцией», – отметил банкир.

Он пояснил, что во многих отраслях снизили зависимость от импорта, но все равно себестоимость в значительной степени определяется иностранным оборудованием, удобрениями, кормами и так далее. В итоге это вкладывается в цену отечественной продукции.

«Монетарная инфляция, которая сейчас развивается в США и Европе, где есть действительно значительный приток денежной массы, напрямую стимулирует рост цен. Сначала это сказывается на ценах для российских оптовых покупателей-импортеров, а потом на стоимости для конечных покупателей – граждан», – объяснил Попов. Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые? Bankiros.ru

Как повлияет на инфляцию повышение ключевой ставки?

Действия Центробанка по повышению ключевой ставки также могут подстегнуть инфляционные явления, поскольку они будут сокращать доступную денежную массу, уверен Попов. Но при этом в первую очередь сократится кредитное плечо, которое нужно бизнесу для развития своих товаров и услуг и снижения цен за счет конкуренции.

Кредит Наличными

Попов не уверен, насколько это будет влиять на рынок, потому что на практике ставки сильно пересматривают при особенных ожиданиях по росту такой ставки. Если банки видят тренд на рост ключевой ставки, то в своих кредитных предложениях они закладывают несколько дополнительных процентов по кредитам. В случае, если ставку поднимут, они смогут избежать дополнительных потерь и затрат на обслуживание таких кредитов.

«В итоге конечный получатель, в частности бизнес, сталкивается с более дорогими финансовыми услугами. Он получает более стесненные средства для инвестиционной программы и оборота, и, следовательно, сокращает предложение товаров и услуг. По общим экономическим правилам это усиливает инфляционные явления на рынке», – отметил эксперт.

Что еще будет влиять на инфляцию?

Главный фактор, по словам Попова, это общие ожидания. Он пояснил: если несколько событий направлены на рост инфляции или она растет несколько периодов подряд, то у людей начинают формироваться высокие инфляционные ожидания.

Из-за них они начинают закладывать в свои товары услуги повышенный инфляционный коэффициент.

Таким образом они увеличивают стоимость своих товаров и услуг, требования по зарплате и так далее, что запускает спираль роста цен на товары и услуги.

Кредит «Наличными»«Это достаточно опасная ситуация, потому что именно так это развивалось в 90-е года. Попасть в такую спираль может любая экономика, особенно если собственное производство падает или растет недостаточными темпами», – подчеркнул Попов. Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые? Bankiros.ru

Единственный эффективный способ бороться с инфляцией это обеспечивать высокую, конкурентноспособную и развитую промышленную и технологическую базу, где предоставляется много товаров и услуг по относительно низким ценам, убежден Попов. Это происходит за счет того, что компании вынуждены конкурировать, снижать цены, перестраивать и оптимизировать производство, чтобы снижать себестоимость и сохранять норму прибыли. Для этого нужны низкие ключевые ставки и программы финансирования малого, среднего и крупного бизнеса.

«Это не совпадает с подходом к борьбе с монетарной инфляцией. Поэтому, скорее всего, инфляционные явления в нашей экономике будут развиваться. Насколько они будут сильными, сейчас спрогнозировать сложно. Скорее всего, мы можем пойти вслед за развитыми рынками, где уже определяется достаточно серьезная для них инфляция на уровне тех же 5-6%. Это нехарактерно для этих стран, потому что долгое время у них была реальная инфляция на уровне 1-2%», – рассуждает Попов. Кредит под залог недвижимости онлайн

По схеме зависимости от импорта такие инфляционные явления могут стать толчком для развития инфляции в России, предупредил эксперт.

«Но я не думаю, что в ближайшее время это может привести к гиперинфляции, которая была в начале 90-х, хотя инфляцию на уровне 30% в год мы сейчас вполне можем иметь», – заключил собеседник Bankiros.ru.

Как добиться законной индексации зарплаты

Ранее Bankiros.ru сообщал, как учителям пересчитаю зарплаты.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые?

Полина ТрояноваКорреспондент / Bankiros.ru

«Надо включить голову». Что на самом деле произошло с экономикой РФ и что будет дальше

Назван размер новой выплаты на детей от 8 до 16 летЖителя Выборга оштрафовали по новой статье о «дискредитации» ВС РФПравительство запретило вывоз из России зарубежных медицинских изделийЯнукович обратился к ЗеленскомуПутин анонсировал новые выплаты на детей семьям с невысокими доходамиНовак допустил остановку прокачки газа через «Северный поток — 1»ФИФА разрешила легионерам из РПЛ перейти в зарубежные клубыУ станции «Петроградская» сбили мужчинуНазваны способы контролировать диабет, которые действительно работаютМединский: Наши ожидания от переговоров с Украиной не оправдалисьРФС оспорил отстранение сборной и клубов от международных соревнованийСМИ: Эрдоган допустил использование рубля в торговле с РоссиейКонфликт на Украине. Главное о происходящем в России и миреПсихолог объяснил, почему нельзя глушить тревогу и страх алкоголем«Зенит» наказал «Уфу» издалека. В чемпионате осталась последняя третьКурс доллара на Forex превысил 150 рублейГрузовик задом протаранил ворота российского посольства в Дублине«Газпром»: Украинский коридор используется на 100%«Зенит» уверенно обыграл «Уфу» в ПетербургеНачался третий раунд российско-украинских переговоровНазваны 7 признаков, что вы едите слишком много сладкогоМеньше 100 пациентов остаются в ковидном госпитале в «Ленэкспо»Роскомнадзор: Доступ к Rutracker.org в России по-прежнему ограниченПоезда встали на «Техноложке» из-за женщины на путях«ВКонтакте» вдвое нарастил просмотры и загрузку клипов5 родительских заблуждений, которые могут стоить ребенку здоровьяМИД показал бросок коктейля Молотова в Русский дом в ПарижеЛавров планирует встретиться с главой МИД Украины 10 мартаПроизводитель одежды Levi's приостановил работу в РоссииВ России определились со списком недружественных стран. Их многоПредыдущие новостиАрхив материалов

Последние три дня февраля 2022 года потрясли экономику России так, как не бывало со времен развала СССР. Экономисты не дают прогнозов, как долго она продержится до начала масштабной рецессии. Ответные меры вызывают споры, но как минимум показать зубы Россия смогла. Теперь вся надежда на общие экономические интересы с Западом.

Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые? Сергей Михайличенко / «Фонтанка.ру»Поделиться

О том, что для экономики страны значат удары Запада и ответы на них России, какой будет инфляция по итогам года и что было самым больным, «Фонтанке» объяснил Главный аналитик Института современного развития Никита Масленников.

— Утро понедельника началось с объявления о резком повышении ключевой ставки — сразу до 20%, и стало понятно, что ответные меры будут очень энергичными. Как этот шаг скажется на положении дел и зачем он нужен?

— Это мера ожидаемая. Вопрос был, на сколько именно повысят. Ситуация радикально изменилась, и, чтобы не допустить переноса во внутренние цены эффекта ослабления рубля и начать методично сдерживать инфляцию, риски которой существенно возросли, эта мера своевременная.

Для экономики это, конечно, не слишком здорово, по большому счету, для многих бизнесов и розничных заемщиков это заградительный уровень. Будем надеяться, что это не навсегда и это временная мера. Такое мы уже переживали в 2014 году, когда ставка была повышена до 17%, а затем смогли выровнять ситуацию. По этому же сценарию ЦБ действует и в этот раз.

— Экономические оппоненты руководства Центробанка критикуют его за этот шаг. Им кажется, в этой ситуации надо было, наоборот, смягчать кредитную политику для того, чтобы усилить российскую экономику и дать ей толчок к развитию.

— Это традиционная точка зрения, но это заблуждение. Сейчас стимулировать кредитную активность — это поддерживать неукротимый рост инфляции. Это нежелательно, потому как это расходование своих национальных резервов, а понятного эффекта с точки зрения экономического роста мы не увидим.

Сегодня есть другие механизмы, которые ЦБ уже ввел, и банки имеют возможность кредитовать, потому что у них есть серьезная возможность приобретать для своей деятельности средства на аукционах РЕПО.

Что нужно еще было бы сделать ЦБ — урегулирование ситуации с льготными кредитными программами.

У нас в подвешенном состоянии остается ипотека, кредитование малого и среднего бизнеса, и здесь у нас в ближайшее время, я надеюсь, последуют какие-то четкие и квалифицированные разъяснения.

— С сегодняшнего дня экспортеры обязаны продавать государству по установленному им курсу 80% своей валютной выручки.

Как это скажется на тех, кто до сих пор активнее всех наполнял бюджет и помогал формировать резервы? Ведь сейчас они лишились, по сути, возможностей по кредитному финансированию своих инвестпрограмм, и как те же нефтяники теперь будут закупать импортное оборудование, не очень понятно.

— Это традиционная, классическая мера антикризисного характера. Она принималась в связи с тем, что рынку нужен дополнительный канал снабжения его валютной ликвидностью, особенно в свете санкций, которые приняты против Центрального банка и ограничений по использованию своих резервов.

Это решение компенсирует то, что ЦБ будет снижать активность на валютном рынке. Например, сегодня его там вообще не было, и это закономерный результат событий.

Читайте также:  Приказы в организации: виды и особенности оформления

Не очень понятно, сколько ЦБ тратил на валютные интервенции на прошлой неделе, но можно предположить, что это серьезные суммы.

Если уповать только на один этот канал пополнения валютной ликвидности, на что, видимо, рассчитывали те, кто принимал санкции, то мы можем остаться без суверенных резервов.

Поэтому продажа 80% выручки — это определенная страховка, ведь теперь в больших объемах валюту на рынок будет продавать не только Центробанк, но и «Газпром», «Роснефть» и т. п. Да, это решение носит вынужденный характер, но оно необходимо.

— Центробанку теперь надо экономить валюту?

— В какой-то мере да.

Ситуация неопределенная, сколько потребуется времени на доведение специальной операции на Украине до логического завершения, какие последствия будут в рамках политического регулирования, как изменится вообще состояние геополитики — никто не может сейчас дать ответ. Но в любом случае ЦБ лучше бы поберечь резервы, он это и делает, нормальный шаг, могу его только приветствовать, но он, конечно, вынужденный и не сильно популярный.

Мы можем продержаться какое-то время — не будем говорить сколько — возможности у нас существуют для этого. Понятно, что темп экономического роста замедлится. Прогнозы ставим все на паузу, как это все будет происходить — непонятно. Естественно, экономическое развитие будет ниже всех прогнозов, которые были раньше, в т. ч. официальных оценок.

Ситуация с нефтянкой, она тоже довольно сильно подвешена. Никто не может исключить, что те, кто инициирует витки санкций, к этому не перейдут.

Другое дело, что прямые санкции по российскому нефтеэкспорту и отключение по SWIFT — это переход через красную линию для мировой экономики в целом.

Это серьезный шок не только для России, но и глобального характера, напоминающий ситуацию 2008–2009 года.

— А сможет ли Россия все же продавать свои углеводороды, если такие решения будут приняты на Западе?

— Вероятно, останется возможность торговать через третьи стороны. Проблема в том, что если банки отключены от SWIFT, то нет движения документов, подтверждающих платежи.

И вы можете как угодно торговать и договариваться, но сделка может затягиваться на недели и месяцы, а никакой нормально мыслящий экспортер не будет продавать в никуда, если он не уверен в платеже.

SWIFT — это уверенность в оплате контракта. Если ее нет — одни не поставляют, другие не платят.

Конечно, это красная линия, отделяющая развитие мировой экономики от вступления в предкризисный режим и до масштабной рецессии. Если Россию отключат от глобального рынка углеводородов, это означает резкий подъем цен на них и дополнительный разгон инфляции по всему миру, ужесточение денежно-кредитной политики, и дальше это все сказывается на экономической динамике всего мира.

— Как бы вы оценили запрет Центробанка нерезидентам продавать акции на Московской бирже? Это скорее помощь нашим компаниям и инвесторам или удар по Западу?

— Это ход вынужденный, но мы уже и для своих запретили все короткие продажи. Это логичное решение. Смысл — ограничить волатильность рыночных котировок, когда люди начинают активно сбрасывать активы.

В первую очередь это делают нерезиденты. Никто не мешает продать им актив, если они хотят, — это их собственность, но, извините, продавайте по правилам, по графику, не допуская массового обвала. Это стабилизирует динамику биржевых индексов. Мы до сих пор не отыграли провал 24 февраля, нам допускать еще большего падения нашего рынка крайне нежелательно.

— По кому санкции и все последние события ударили больше всего, кто пострадал больше всех?

— Преждевременно делать такие оценки. Самое яркое — это существенное ослабление рубля. Рубль — это психологическая вещь, его динамика влияет на самочувствие людей и бизнеса.

Та динамика, которую мы наблюдали, спровоцировали и набеги людей на банкоматы, и спрос на валюту, и на депозитные вклады. Это самое острое проявление этих событий.

Все остальное — во многом уже его последствия, и реальные, и психологические.

— Насколько неиллюзорным вам кажется шанс того, что в России запретят обращение валюты?

— Я не вижу в этом реального смысла. Того норматива, который введен по продаже валютной выручки, достаточно для обслуживания потребности в ней экономики, она есть. Многократно власти об этом заявляли, что не допустят ущемления прав граждан.

Дополнительно провоцировать негативные настроения нет смысла, надо стабилизировать ситуацию с валютой, т. к. граждане ее все еще активно хотят покупать.

С точки зрения реальной необходимости в ней — непонятно, где мы теперь можем эту валюту потратить, поэтому надо лишь сбить ажиотажный спрос.

— Прямо во время нашего разговора пришло сообщение, что президент ввел прямой запрет на выплату российскими компаниями долгов своим иностранным кредиторам. Что скажете? Жестко? По кому сильнее ударит, по нам или по ним?

— Это нормальная защитная мера — ребята, а что вы хотите, вы поставили нас в такие условия. Не было бы ваших санкций, и проблемы с выплатами долгов бы не было. На нас оказывают давление — мы тоже отвечаем.

— Что во всей этой суматохе делать обычному жителю большого города? Куда бежать, что покупать, что продавать?

— Во-первых, набираться терпения, включать разум и не вестись на слухи.

Больше спокойствия, внимательно ежедневно оценивать ситуацию, что делают власти, чем это может быть полезно или опасно для конкретного человека и его семьи, что можно делать со сбережениями и счетами.

Впадать в раж немедленного потребления не стоит — это спровоцирует инфляцию и ударит уже по всем. Я понимаю, легко говорить, что надо включить голову, хотя на деле это непросто. Все равно делать это надо и напоминать тоже стоит.

— Бежать ли покупать валюту?

— Не стоит, вы не угонитесь за курсом, а проиграть можно много.

— Снимать ли деньги с рублевых счетов? Чтобы дома был запас наличности?

— После того как ставку подняли до 20%, банки будут повышать вклады, консенсус-прогноз аналитиков: по коротким, до года, вкладам будет ставка 18–20%, а по длинным — 10–15%. Может, стоит посмотреть и подождать, внимательно отнестись к этому.

— Ждет ли нас по итогам года двузначная инфляция? Как сильно вырастут цены?

— Я не уверен. Если вспомнить исторический опыт того же повышения ставки в 2014 году, то мы двузначную инфляцию остановили и потом приблизились к ключевой ставке ЦБ. Она будет высокой.

Насколько — спрогнозировать сложно, но я не уверен, что она будет двузначной. Да, в отдельные локальные промежутки времени может быть 10–12% или даже выше, а по году я бы скорее ориентировался на уровне текущих значений, где-то 7–9%, ближе к 9%.

Но это пока, а дальше уровень неопределенности очень высок.

Денис Лебедев, «Фонтанка.ру»

Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые? Сергей Михайличенко / «Фонтанка.ру»

Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter

«Будто 90-е возвращаются». Россияне готовятся к трудностям на фоне войны Путина с Украиной

  • Россияне готовятся к экономической рецессии, которая может стать самой острой с 1990-х годов, — в стремлении наказать президента Владимира Путина за неспровоцированное вторжение в Украину Соединенные Штаты и их союзники ввели «сокрушительные» санкции против Москвы.
  • По мнению аналитиков, граждане России находятся на пороге будущего со скачущей инфляцией, возрастающей безработицей, дорогими кредитами, контролем за движением капитала, нехваткой товаров и ограничениями на поездки — проблемы, символизирующие десятилетие после распада Советского Союза в 1991 году, — в результате ведения войны российским государством в очевидной попытке подчинить себе Украину.
  • Мрачные перспективы, которые могут сохраняться в течение многих лет, если Путин будет продолжать продвигать свои военные цели, резко контрастируют с оптимистичными экономическими прогнозами, сделанными Международным валютным фондом всего три месяца назад, которые предсказывали рост на 2,8 и 2,1 процента в 2022 и 2023 годах соответственно.
  • Вместо этого вторжение Путина в Украину 24 февраля спровоцировало ряд беспрецедентных санкций, которые быстро изолируют Россию от Запада и подрывают ее экономику.

Рубль упал до рекордно низкого уровня, кредитные ставки подскочили до 20 процентов, почти достигнув 20-летнего максимума, а иностранные фирмы покидают страну, которую сейчас многие на Западе считают государством-изгоем. По мнению аналитиков, в этом году российская экономика может сократиться на целых 10 процентов, что станет худшим показателем с 1994 года.

Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые?

Люди стоят в очереди, чтобы снять деньги в банкомате в Санкт-Петербурге. Россия, 25 февраля 2022 года

  1. По всей стране кризис вынудил россиян спешно снимать деньги в банкоматах, закупать импортные потребительские товары, такие как компьютеры и телефоны, и конвертировать свои рубли при любой возможности, — на фоне опасений банковских сбоев, роста цен и дальнейшей девальвации.
  2. Путин стал исполняющим обязанности президента в последний день 1999 года, и благодаря известному нарративу Кремля он позиционировал себя кем-то вроде спасителя — лидера, спасшего Россию от лишений первого постсоветского десятилетия и принесшего экономическую стабильность туда, где ее не было.
  3. Теперь этот его имидж под ударом, поскольку россияне, которые уже пострадали от снижения реальных доходов в последние годы, находятся перед лицом неопределенного будущего.

«Да, мы вернулись в 1990-е, может быть, в еще больше худшее время. Но что поделаешь, такие времена», — написала на своей странице в социальной сети Эльвира, мать двоих детей из сибирского нефтедобывающего города Сургута.

Страны «Большой семерки» (G7), а также другие европейские страны, включая Швейцарию — крупный финансовый центр для богатых россиян, ввели жесткие финансовые санкции против России после вторжения, в том числе меры, направленные против Центрального банка.

НЕВЗГОДЫ РУБЛЯ

Санкциями заморожена значительная часть валютных резервов Центрального банка. Они ослабили способность защищать рубль, который упал в стоимости до рекордно низкого уровня — 121 за доллар по курсу 28 февраля, прежде чем позднее слегка оправился от понесенных потерь.

  • Рубль потерял более трети своей стоимости с тех пор, как в октябре Россия начала стягивать дополнительные войска к границам Украины, что привело к росту цен на импортные товары.
  • По ожиданиям главного экономиста московского Альфа-банка Наталии Орловой, инфляция в ближайшие месяцы достигнет 30 процентов.
  • По всей стране россияне в х Радио Свободная Европа / Радио Свобода выразили озабоченность по поводу инфляции и других потенциальных проблем для своих кошельков, говоря, что они сократят первоначально запланированные расходы и сократят свои бюджеты на продукты и другие товары первой необходимости.

— Те деньги, которые у меня есть в рублях, обесценятся. Соответственно, цены вырастут, а зарплаты, скорее всего, нет, — сказал мужчина из Калининграда, прибалтийского эксклава, телеканалу «Настоящее Время», совместному англоязычному проекту Радио Свободная Европа / Радио Свобода и радиокомпании «Голос Америки».

Граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые?

Подорожание «всего» сегодня скрыть уже невозможно. Официальные данные по году показывают приемлемые 6,5 %. Однако граждане оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-ые? Почему расхождение позиции властей и ощущений граждан столь существенно?

Читайте также:  Замена ежегодного оплачиваемого отпуска денежной компенсацией

На чем основываются официальные данные по инфляции

Сотрудник аналитического отдела Федеральной службы государственной статистики Д. А. Попов пояснил, что Росстат в своих расчетах учитывает общее подорожание товаров и услуг по стране. В статистику входит не только продуктовая «потребительская корзина», но и промышленное производство, стоимость сырьевой составляющей.

Всего, при расчете инфляции Росстат отслеживает более 700 тысяч позиций. Доля товаров и услуг для населения составляет 556 наименований.

При выборе берется во внимание то, какую долю в тратах домохозяйств составляет тот или иной товар, услуга. В течение года набор остается неизменным, поскольку это важно для корректности расчетов. Однако периодически условная «корзина потребления» пересматривается.

В 2021 году из учета исключены шапки из натурального меха, ковры и кнопочные мобильные телефоны. Двумя годами ранее перестали отслеживать цены на DVD диски. Из новых позиций можно отметить услуги каршеринга, платные подписки на видео-сервисы – доля расходов домохозяйств на них значительно подросла в период вынужденной самоизоляции.

Специалист отметил, что методики расчета индекса потребительских цен постоянно совершенствуются. Например, в 2020 году впервые были проанализированы обезличенные данные контрольно-кассовой техники. Экспериментальная методика находится в стадии разработки, но со временем цифровизация процессов купли-продажи поможет сделать статистические расчеты более точными.

Почему население оценивает инфляцию в 30%

Набор товаров в условной потребительской корзине отдельного домохозяйства сильно отличается от того, какой берут за основу официальные службы. Чем беднее семья, тем больше люди чувствуют рост цен «на себе». Дешевые товары дорожают быстрее, поскольку спрос на них не падает даже в кризис.

Сильнее всего бьет по россиянам продовольственная инфляция. Здесь даже официальные данные подтверждают народные «ощущения».

По данным Росстата за первую половину 2021 года подорожали:

  • Мясо курицы на 19%.
  • Морковь на 142%.
  • Картофель на 69%.
  • Капусты почти на 100%.
  • Лекарственные средства на 34%.

Подорожали строительные материалы в 1,5-2 раза. Больше приходится платить за проезд, коммунальные услуги, сотовую связь. На 70% больше нужно отдать за путевку в Турцию. На треть подняли цены бюджетные отечественные пансионаты. При этом доходы остались на прежнем уровне или упали.

Согласно исследованию Центробанка, россияне расходятся в оценке степени подорожания товаров, но все оценивают уровень инфляции выше официального. Более половины опрошенных заявили, что инфляция составила около 15%. Треть граждан России заявила о 30% подорожании товаров.

Панические настроения населения о возврате гиперинфляции 90-х усиливаются в зависимости от уровня падения их личного благосостояния. Более благополучные граждане спокойнее реагируют на рост цен. Хорошо обеспеченные его мало замечают.

Согласно опросу, доля россиян, которые мало что могут позволить себе купить кроме еды, составляет около 38% населения. Из них 10% заявили о том, что денег не хватает даже на продукты.

Количество бедных растет, несмотря на усилия правительства по борьбе с ними. В этой категории много пенсионеров и людей предпенсионного возраста.

В их памяти живы воспоминания о нестабильных 90-х, отсюда и возникающая аналогия.

Обратите внимание! Росстат оценивает инфляцию объективно по стране. Население оперирует ощущениями, возникающими при покупке товаров повседневного спроса.

С чем связано ускорение инфляции

Как заявил глава государства на совещании по экономическим вопросам, прошедшем в Огареве 27 июля 2021 года, превышение целевых показателей по инфляции произошло на фоне резкого роста экономики страны. Президент отметил, что в Америке инфляция превысила 5%, хотя планировалась в районе 2%.

Подорожание товаров и услуг в России он связал с мировыми трендами, обусловленными эмиссией доллара США. Американцы последние два года живут с 15% дефицитом государственного бюджета, покрывая недостаток средств включением «печатного станка». Это обесценивает покупательную способность доллара и провоцирует рост цен на мировом рынке.

С выводами президента согласен и Д. А. Попов. По его словам в России сегодня нет монетарной инфляции, поскольку правительством не проводилось необоснованного «вливания» денег в экономику. Подорожание связано с ростом себестоимости производства внутри страны.

Ситуация выглядит сложной, поскольку доля импортных составляющих в производственном секторе и сельском хозяйстве остается значительной. Программа импортозамещения провалена. Российским производителям приходится закупать подорожавшие импортные семена, комплектующие, корма, удобрения. Все это отражается на себестоимости конечного продукта.

Глава Центробанка РФ считает, что россияне сами виноваты в росте цен на товары. «Историческая память 90-х» заставляет население покупать «впрок», подогревая инфляционные ожидания.

Российские власти признают, что ситуация складывается неоднозначная, но возможность гиперинфляции отрицают начисто. Минэкономразвития ждет по итогам 2021 года 5%. Центробанк прогнозирует около 6%.

Заключение

  • Официальная инфляция резко отличается «от народной». Власти декларируют рост цен на 5-6%. Население понимает, что на продукты стало уходить денег минимум на 30% больше, чем годом раньше.
  • Опасность возникновения инфляционной спирали сохраняется. В большей степени она зависит от того, спровоцируют ли инфляционные ожидания населения РФ повсеместный ажиотажный спрос.
  • Центробанк уверяет, что ситуация под контролем. В июле регулятор повысил ключевую ставку до 6,5%.
  • Для обуздания продовольственной инфляции власти взяли по контроль ценообразование в крупных торговых сетях.
  • Народ видит работу правительства, в целом ее одобряет и привычно ждет повышения цен «на все». Сначала в сентябре, после выборов, а там и к Новому году.

Россияне оценили инфляцию в 30%: ждет ли Россию рост цен, как в 90-е?

Годовая инфляция в РФ в июне ускорилась до 6,5% – самого высокого уровня с августа 2016 года, а месячная достигла 0,69%, что является рекордом для июня с 2012 года, сообщил Росстат.

Между тем российские граждане считают, что инфляция составляет не менее 30%. Банкир, основатель TalkBank Михаил Попов объяснили Bankiros.

ru, почему такая разница в показателях, чьи подсчеты больше соответствуют действительности, и что будет с инфляцией дальше.

Почему граждане оценили инфляцию в 30%?

Попов рассказал, что Росстат в первую очередь учитывает общую инфляцию по стране. Если посмотреть на веса категорий товаров и услуг, которые он оценивает, то в них будет значительная доля промышленности и других отдельных услуг.

«Массовому потребителю они непонятны, ему сложно их оценить и объективно учесть их состояние на конец прошлого года и на текущее время. Россияне оценивают реальную потребительскую корзину, которая тоже отличается от теоретической, используемой в расчетах Росстата», – пояснил Попов.

Эксперт констатирует, что рост цен произошел не только в потребительских товарах, но и в промышленных тоже. Например, кратно выросли в цене древесина и металлопродукция. По некоторым сортам цены выросли в два-три раза, несмотря на значительные перебои в потреблении со стороны Китая – основного потребителя этих промышленных товаров.

Московский Кредитный Банк, Лиц. № 1978

«На практике спрос на них после пика пандемии резко вырос, что спровоцировало рост цен на сырье и строительные материалы. Подстегнуло эту историю строительство, которое развернулось на фоне льготных программ по ипотеке. Недвижимость на фоне госпрограмм подорожала на 20-30%, что сильно выше официальной инфляции, и соответствует ожиданиям рядовых россиян», – рассуждает собеседник Bankiros.ru.Bankiros.ru

Кто прав в своих расчетах?

По словам Попова, с точки зрения уровня жизни важнее то, что считают потребители. Он пояснил, если инфляция промышленных товаров носит отложенный характер и может проявиться позднее, а за счет государственных мер в менее остром формате, то потребительская инфляция имеет короткий период влияния на жизнь граждан.

«Уже сейчас многие из них вынуждены урезать свои предпочтения и сокращать потребительскую корзину, чтобы укладываться в личный или семейный бюджет», – подчеркнул Попов.

Почему усиливается инфляция в России?

По словам Попова, сейчас сложилась непростая ситуация, потому что инфляция в стране разгоняется на фоне отсутствия денежных вливаний.

Эс-Би-Ай Банк (SBI Bank), Лиц. № 3185

«Это не монетарная инфляция, когда в стране просто много денег и все товары пересчитываются по новой денежной массе. Она связана с ростом себестоимости, которая во многом определяется иностранной продукцией», – отметил банкир.

Он пояснил, что во многих отраслях снизили зависимость от импорта, но все равно себестоимость в значительной степени определяется иностранным оборудованием, удобрениями, кормами и так далее. В итоге это вкладывается в цену отечественной продукции.

«Монетарная инфляция, которая сейчас развивается в США и Европе, где есть действительно значительный приток денежной массы, напрямую стимулирует рост цен. Сначала это сказывается на ценах для российских оптовых покупателей-импортеров, а потом на стоимости для конечных покупателей – граждан», – объяснил Попов. Bankiros.ru

Как повлияет на инфляцию повышение ключевой ставки?

Действия Центробанка по повышению ключевой ставки также могут подстегнуть инфляционные явления, поскольку они будут сокращать доступную денежную массу, уверен Попов. Но при этом в первую очередь сократится кредитное плечо, которое нужно бизнесу для развития своих товаров и услуг и снижения цен за счет конкуренции.

Азиатско-Тихоокеанский Банк, Лиц. № 1810

Попов не уверен, насколько это будет влиять на рынок, потому что на практике ставки сильно пересматривают при особенных ожиданиях по росту такой ставки.

Если банки видят тренд на рост ключевой ставки, то в своих кредитных предложениях они закладывают несколько дополнительных процентов по кредитам.

В случае, если ставку поднимут, они смогут избежать дополнительных потерь и затрат на обслуживание таких кредитов.

«В итоге конечный получатель, в частности бизнес, сталкивается с более дорогими финансовыми услугами. Он получает более стесненные средства для инвестиционной программы и оборота, и, следовательно, сокращает предложение товаров и услуг. По общим экономическим правилам это усиливает инфляционные явления на рынке», – отметил эксперт.

Что еще будет влиять на инфляцию?

Главный фактор, по словам Попова, это общие ожидания. Он пояснил: если несколько событий направлены на рост инфляции или она растет несколько периодов подряд, то у людей начинают формироваться высокие инфляционные ожидания.

Из-за них они начинают закладывать в свои товары услуги повышенный инфляционный коэффициент.

Таким образом они увеличивают стоимость своих товаров и услуг, требования по зарплате и так далее, что запускает спираль роста цен на товары и услуги.

«Это достаточно опасная ситуация, потому что именно так это развивалось в 90-е года. Попасть в такую спираль может любая экономика, особенно если собственное производство падает или растет недостаточными темпами», – подчеркнул Попов. Bankiros.ru

Как инфляция будет разгоняться дальше?

Единственный эффективный способ бороться с инфляцией это обеспечивать высокую, конкурентноспособную и развитую промышленную и технологическую базу, где предоставляется много товаров и услуг по относительно низким ценам, убежден Попов.

Это происходит за счет того, что компании вынуждены конкурировать, снижать цены, перестраивать и оптимизировать производство, чтобы снижать себестоимость и сохранять норму прибыли.

Для этого нужны низкие ключевые ставки и программы финансирования малого, среднего и крупного бизнеса.

«Это не совпадает с подходом к борьбе с монетарной инфляцией. Поэтому, скорее всего, инфляционные явления в нашей экономике будут развиваться. Насколько они будут сильными, сейчас спрогнозировать сложно. Скорее всего, мы можем пойти вслед за развитыми рынками, где уже определяется достаточно серьезная для них инфляция на уровне тех же 5-6%. Это нехарактерно для этих стран, потому что долгое время у них была реальная инфляция на уровне 1-2%», – рассуждает Попов.

Читайте также:  Незаконное подключение к электросети: ответственность и штрафы

Вклад «Только плюсы. Промо»

По схеме зависимости от импорта такие инфляционные явления могут стать толчком для развития инфляции в России, предупредил эксперт.

«Но я не думаю, что в ближайшее время это может привести к гиперинфляции, которая была в начале 90-х, хотя инфляцию на уровне 30% в год мы сейчас вполне можем иметь», – заключил собеседник Bankiros.ru.

Новый мир: как теперь выглядит финансовая система России

Ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов считает, что ситуация может развиваться по нескольким сценариям. Первый сценарий — катастрофический, с полным провалом переговоров и эскалацией ситуации.

«Тут возможен полный арсенал санкций, а также столкновения с третьими странами, иными словами, третья мировая война», — говорит он. Второй — менее катастрофический, в котором нет эскалации конфликта, но есть завязание в нем.

«В этом случае Россию будут пытаться изолировать от всего, что только возможно. Это сценарий Ирана», — говорит экономист. 

И третий, оптимистичный сценарий — когда стороны смогут найти компромисс, а часть санкций будет снята. «Все санкции не уберут, это понятно. Они легко вводятся, но очень тяжело отменяются», — говорит Ениколопов.

При этом он не прогнозирует гиперинфляцию, так как она является обычно следствием ошибок центральных банков, но прогнозирует инфляцию, отрицательный экономический рост и резкое падение уровня жизни россиян. Опрошенные Forbes финансисты также не ждут гиперинфляции, полагая, что уровень роста цен останется в пределах 15-20%.

Многие банки и экономисты ориентируются на сценарий Ирана, в отношении которого были введены сходные санкции в 2015 году. Инфляция в стране составляет 30%, но это официальная.

По данным Frank Media, ЦБ и крупные банки за месяц до начала «спецоперации»* на Украине оценивали риски для экономики от введения жестких санкций.

По их оценкам, жесткие санкции приводят к падению ВВП на 10%, резкому росту безработицы до 12%, росту ключевой ставки до 20-30%, падению курсов валют до 150-200 рублей.

При этом банкиры полагали, что жесткие санкции могут быть введены в случае признания независимости Донецкой и Луганской республик. 

Интересно, что финансисты считают макроэкономические условия неизменившимися. «Физический экспорт из страны не ограничен, то есть денежные потоки в страну не изменились.

Набирающая темпы мировая инфляция (в частности, в США инфляция выросла до 7,5%, в Европе — до 5% — максимум за 40 лет) ограничивает возможности по введению эмбарго на экспорт продукции из России. Мир находится в структурном дефиците сырья, и эта ситуация будет сохраняться еще один-два года.

К примеру, в санкциях на банки отдельным исключением идет разрешение на расчеты за поставку нефти и газа», — сказал Forbes один из финансистов.

Золотой стандарт

Санкции, наложенные США и Европой на резервы Банка России, оказались одним из самых неожиданных решений: кажется, что в такое никто не верил и никто к этому не готовился. Хотя в ЦБ понимали, что последними санкциями может быть именно заморозка золотовалютных резервов.

Это решение привело к немедленной девальвации рубля и введению в России контроля за движением капитала: резидентам сначала запретили открывать счета за рубежом и переводить туда валюту, затем — вывозить из страны наличные в сумме более $10 000, переводы нерезидентов ограничили суммой $5000, а экспортеров обязали продавать 80% выручки. Эти решения были приняты, чтобы остановить бегство валютных капиталов из страны. И они эффективно остановили панику валютных вкладчиков, которым оказалось незачем забирать валюту из банков, — все равно ее невозможно вывезти, считает управляющий директор Arbat Capital Александр Орлов. 

Решение о замораживании активов ЦБ ударило не только по рублю, но и по доллару, считает стратег по процентным ставкам Credit Swiss Золтан Поцар, которого цитирует Bloomberg.

Во-первых, это не первый случай, когда США замораживают долларовые активы Центробанка — такое же решение было принято в отношении регулятора Афганистана, когда в стране к власти пришел «Талибан» (террористическая организация, запрещенная в России).

Эти решения, считает Поцар, заставляют центральные банки всех стран пересмотреть свое отношение к доллару как к резервной валюте — он может оказаться недоступным в трудной ситуации. Банк России готовился к чему-то подобному: к январю у него в резервах было золота на $120 млрд, и это больше, чем в долларах, пишет Bloomberg.

Теперь же, когда ЦБ потерял доступ к долларам и евро, золото — основной актив российских резервов. По мнению Поцара, это означает, что рубль потенциально становится валютой, обеспеченной золотом. По его словам, в ситуации, которая произошла, рублю нужен такой якорь, как золото. 

«Пока рано говорить о золотом стандарте, но мы дрейфуем в его сторону», — сказал Forbes экономист, попросивший об анонимности, так как ему сейчас запрещено давать комментарии.

Он также думает, что после решения о блокировке резервов ЦБ центральные банки задумаются о том, что валютные резервы — ненадежный актив, который можно отнять в самый неподходящий момент, и будут пересматривать подходы к системе обеспечения финансовой стабильности.

При этом привязка рубля к золоту не означает твердой валюты со стабильным курсом: «Золото тоже волатильно, оно потеряло свою монетарную роль с тех пор, как мир отказался от золотого стандарта», — говорит экономист.

По его мнению, отмена НДС на золотые слитки обсуждается как раз в свете всех этих соображений — слитки могут стать тихой гаванью в условиях экономического стресса, раз уж доллар и евро утратили такую функцию. При этом, как сказал Forbes один из финансистов на условиях анонимности, можно ожидать появления серого рынка валюты, на котором наличный доллар будет стоить гораздо дороже безналичного. 

Если опять сравнить ситуацию с Ираном, там не запрещен доллар, но официальный курс в шесть раз ниже рыночного. Официальный курс используют импортеры для закупки жизненно важных товаров. 

Двухуровневая банковская система

Крупнейшие российские банки попали под санкции и не могут проводить расчеты с западом в долларах или евро.

Россия в ответ запретила платежи в валюте за границу: население не может открывать счета и переводить туда валюту, компании не могут платить дивиденды и купоны по бондам, ряд банков отключены от SWIFT, то есть вообще не могут проводить международные платежи.

При этом в России остались «дочки» иностранных банков, которые не могут выводить валюту за границу, но могут ее переводить в Россию. Помимо этих банков, есть множество частных, которые не попали под ограничения со стороны Запада, — именно они и смогут проводить платежи за импорт и экспорт.

Таким образом, в стране формируется двухуровневая банковская система, говорит Александр Орлов. По его мнению, иностранные банки в конце концов уйдут из России, продав свои дочерние организации, например, менеджменту. «Госбанкам не продашь, самый простой путь — продать менеджменту за один рубль.

Эти банки хорошо капитализированы, прибыльны, они вполне нормально смогут функционировать в руках менеджмента», — говорит он. Если все застынет в текущем состоянии, и не будет отключения SWIFT для всех, сформируется большая банковская система, которая будет нормально функционировать внутри страны, а также небольшой кластер банков, которым разрешено вести внешнеэкономическую деятельность, полагает Орлов. 

При этом высокая ключевая ставка ЦБ в 20%, которой регулятор удерживает инфляцию и курс, де-факто означает отсутствие кредита в стране: «Сейчас нет никаких экономических причин брать кредит, а кредит — это основа экономики», — полагает профессор ВШЭ, основатель канала bitkogan Евгений Коган. Он также обращает внимание, что с такими ставками кредита остановится факторинг, то есть торговое финансирование, что будет означать замедление торговой активности и дефицит товаров. В Иране ключевая ставка стабильно близка к 20%. 

Фондовый рынок

«Старая парадигма существования фондового рынка, где были иностранные инвесторы и возможность покупать иностранные активы российским инвесторам, разорвана, но это не означает конец рынка.

Акции и облигации — это набор прав, пока существует правовая система, может существовать и фондовый рынок», — говорит управляющий директор «Ренессанс Капитала» Максим Орловский.

Он считает, что сейчас все обнулилось и начинается заново. 

При этом первая задача — налаживание экспортных потоков, перенаправление их из Европы в Азию, а также налаживание расчетов, для чего страны, которые ввели санкции, выдают различные лицензии, позволяющие обходить эти санкции. «Это открывает поток валюты в страну», — считает Орловский. 

Он отмечает, что рынок облигаций сопоставим по объемам с рынком коммерческих кредитов, и он будет функционировать. Рынок акций более волатилен, но и он останется: «В Иране фондовый рынок существует, там есть свои взлеты, свои падения.

Более того, он был одним из основных способов сохранения сбережений». При этом Орловский отмечает, что, конечно, его объем значительно уменьшится — например, free float «Сбера» на внутреннем рынке в пять раз меньше, чем на внешнем.

 

«Рынок переживает одновременно с фондовым также инфраструктурный кризис», — сказал Forbes один из финансистов. По его словам, Россия вернулась во времена, когда не было возможности совершать сделать через Euroclear.

Он ожидает инфраструктурных изменений, например создания санкционного НРД, который позволит проводить расчеты с ценными бумагами.

При этом он ожидает, что акции довольно быстро отыграют падение, потому что «это свойство акций — отыгрывать инфляцию и девальвацию». 

«По опыту развивающихся стран — Аргентины, Бразилии, России, Турции — мы прекрасно знаем, что локальный рынок акций в национальной валюте отыгрывает девальвацию в среднем за полтора-два года. Это если вы на момент девальвации были в акциях, а если купите их в кризис, то срок сократится до года.

Компании-экспортеры начинают зарабатывать больше в рублях, затраты растут на размер инфляции, а получаемые доходы идут в чистую прибыль, что ведет к увеличению стоимости компаний. Логично делать ставку на частные компании-экспортеры, которые будут платить повышенные дивиденды.

В 2014 году рынок российских акций закрылся по итогам года на уровне 2% прироста, а в 2015 году вырос на 50% с плюсом», — говорит он. 

В Иране капитализация фондового рынка с 2017 по 2021 год выросла в 15 раз в местной валюте, его капитализация составляет $220-230 млрд. В стране работает более сотни брокерских компаний, а торгующиеся бумаги стали чуть ли не единственным способом для населения защитить сбережения от инфляции.

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ.

Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 53 ФЗ о СМИ).

В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *